投资建议：维持买入-A投资评级，6个月目标价19.23元。我们预计公司2023年-2024年的净利润分别为119.67、116.95和122.82亿元。

风险提示：增储上产不及预期、突发宏观等因素导致油价大幅下行、不可抗力导致需求复苏弱于预期、安环生产风险等。